SAFE и SAFT – это два распространенных инструмента, использующиеся стартапами для привлечения инвестиций в крипто и блокчейн сферах. Обе формы имеют определенные особенности и могут быть полезны в различных обстоятельствах.
Данный текст поможет вам разобраться со всеми нюансами этой темы и найти ответы на вопросы, которые могут вас заинтересовать.
Особенности SAFE
- Этот тип инвестиционного контракта обычно используется для привлечения средств на ранних стадиях развития стартапов; проценты не начисляются и обычно не имеют срока погашения.
- Основные особенности контракта заключаются в том, что инвестору не разрешается сразу получить акции, а это представляет собой обещание будущего капитала в организации. Стартапы получают деньги инвесторов, предоставляя им право конвертировать инвестиции в капитал на более поздней стадии (обычно при наступлении определенного события).
- Момент конвертации SAFE, как правило, наступает при закрытии следующего раунда финансирования, продаже предприятия или на ином этапе.
- Данный контракт может включать оценочную стоимость и дисконт. Первое гарантирует инвесторам, что они не переплатят за свои акции, а скидка предлагает более низкую цену, чем платят более поздние инвесторы.
- Механизм, применяемый при конвертации, обеспечивает инвестору больше акций.
- Договор SAFE является более рискованным для инвесторов, чем обычные инвестиции в капитал.
Є проблема, але не знаєте, з чого почати?
Заказать консультацию
Напишите нам или закажите звонок – мы поможем. Внимательно выслушаем, уточним все нюансы и на их основе предложим варианты решения.
Особенности SAFT
- Данный договор упрощает процедуру привлечения капитала и создания структуры для привлечения финансирования стартапов на основе блокчейна для выпуска токенов.
- Если блокчейн-стартап знает, что их технологии требуют токены для функционирования, они могут привлечь венчурный капитал, продавая инвесторам часть токенов, которые будут доступны в будущем.
- Таким образом, компания и разработчики могут использовать средства от продажи будущих токенов для разработки сети или технологии, важной для создания продукта и токена, а затем их доставки инвесторам.
- Такие договоры были созданы для обхода ограничений, связанных с осуществлением ICO, которые могут подпадать под законодательство о ценных бумагах. SAFT дает возможность фирмам привлечь инвестиции, предоставляя инвесторам право на будущие токены вместо того, чтобы предлагать их.
- Инвесторы, которые заключают данный договор, должны пройти проверку KYC и AML.
SAFE или SAFT
Выбор между договорами зависит от конкретных потребностей и целей стартапа:
- Правовая структура: SAFT является предложением ценных бумаг и подпадает под действие законов и регуляций о ценных бумагах. SAFE не считается ценной бумагой и не подпадает под те же регулирования;
- SAFT более подходит для блокчейн-стартапов, которые ищут средства через ICO;
- SAFE более подходит для стартапов, ищущих средства через раунды seed или раннего финансирования.
Для выбора оптимального типа договора, рекомендуется обратиться к квалифицированному адвокату.